AMEN: 基金进货单曝光半年内加仓265只股票

2010年3月31日

基金进货单曝光半年内加仓265只股票

http://www.sina.com.cn 2010年04月01日 07:20 中国证券网

　　新名单中，有109只是新上市的股票，156只是老股票。虽然基金新增持股票数量超两百只，但基金集中持有度并不高，118只个股仅有2只以下基金买入。

　　基金09年年报已经披露完毕，其庞杂的持仓情况得以全面曝光。在IPO重启以及板块概念投资此起彼伏的双重作用下，除了在那些基金股票池中的熟面孔之外，有多达265只股票新进入到基金的持股名单中。而就在这份名单中也不乏今年以来A股市场翻云覆雨的大牛股。

　　尝鲜不厌旧:

　　增持“旧票”清一色为中小盘

　　根据60家基金公司旗下基金2009年报披露的全部持股情况与半年报对比，有265只股票新加入基金的股票池。

　　其中，有109只是新上市的股票，156只是老股票。由于大盘股基金早已有所布局，因而基金增持的老股票清一色为中小盘品种。值得注意的是，其中流通股本在3亿以下的小盘股又占据了主流，被基金新增持102只。

　　从行业来看，电子元器件和设备、房地产、机械制造以及消费医药类个股被基金相中的较多。此外，基金对于主题投资概念股也尤为热衷。

　　海南板块中的罗牛山(9.50,0.05,0.53%)、新大洲A(8.20,0.04,0.49%)，海西板块中的三木集团(7.94,0.02,0.25%)，西藏板块中的西藏旅游(12.59,0.14,1.12%)和涉及新能源、新材料、生物高新技术和节能减排概念下的诸多个股均出现在基金的新“进货单”中。值得注意的是，有9只ST股也身在其中。而这其中不少公司的业务正是与上述热点概念挂钩，例如ST安彩(5.60,0.02,0.36%)、*ST国祥等。

　　而新发行的个股大部分是由基金在一级市场上“打新”所得。

　　值得注意的是，大部分已过3个月配售锁定期的新股都遭遇基金减持。大盘股中的四川成渝(9.33,0.08,0.86%)、光大证券(26.50,-0.01,-0.04%)被基金大量抛售，截止四季度末分别仅被11只和29只基金持有，IPO时被近百家机构热捧的光芒不再。而前几批上市的不少中小盘股也同样被“锁定收益”，万马电缆(34.08,0.46,1.37%)、久其软件(55.15,0.10,0.18%)、宇顺电子(39.00,2.05,5.55%)等中留存的基金已寥寥无几。

　　打赢调整仗:

　　156只老股票仅3只下跌

　　在机构资金的青睐之下，这些被基金新增持的个股表现如何呢？统计显示，从09年四季度至今，基金选择的156只老股票仅有3只股票下跌，其余均实现正收益，整体涨幅达53%，但个股之间表现分化很大。

　　其中，股价翻倍的公司有8家，其中东湖高新(11.95,0.13,1.10%)、康强电子(14.26,-0.02,-0.14%)和士兰微(14.88,0.03,0.20%)分别以235%、135%和132%的涨幅成为前三甲。股价下跌的公司则是荣华实业(9.91,0.21,2.16%)、ST合金、顺发恒业(9.80,0.18,1.87%)。

　　个别在去年四季度滞涨的个股在今年开始发力，奥特迅(34.45,1.02,3.05%)今年以来上涨55%，漳州发展(9.29,0.04,0.43%)、洪城水业(16.58,0.48,2.98%)今年涨幅也已逾40%。东湖高新、罗牛山则依旧在资金的热炒中飙涨。

　　不过，不少中小盘股在进入2010年后开始涨势乏力，其中38只个股股价出现回落。值得注意的是，宁波联合(11.63,0.11,0.95%)、华电能源(4.89,0.04,0.82%)、太平洋(17.13,0.16,0.94%)、深圳华强(10.37,0.26,2.57%)、金瑞科技(14.46,0.00,0.00%)上涨空间收窄到20%以内;而海王生物(13.87,0.02,0.14%)、富龙热电(12.68,0.10,0.79%)、荣华实业今年以来跌幅最深。

　　基金扎堆公司:

　　资产重组+新兴产业

　　虽然基金新增持股票数量超两百只，但基金集中持有度并不高，118只个股仅有2只以下基金买入。265个新面孔，良莠难分。去粗取精的捷径之一是找到那些受到了基金集体认可的公司。

　　资产重组后“蝶变”的公司首先受到基金集体关注。其中，房地产业资产与公司原水泥资产进行置换后的卧龙地产(8.51,0.05,0.59%)受到最多基金的首度增持。

　　早在去年11月的公开增发中，卧龙地产便受到基金的群起响应，其中包括9只专户“一对多”产品。而后基金在二级市场上再次果敢买入，嘉实系、广发系、中银系基金大手笔增持，嘉实稳健在12月8日限售股上市后至12月30日内继续吃进400万股。截止四季度末共有26只基金驻扎卧龙地产。

　　受到同样待遇的还有ST中润，公司在08年剥离了原公司全部造纸业务，将其房地产类业务注入。去年6月恢复上市后，国泰系、海富通系、新华系以及友邦华泰系下9只基金纷纷进驻。

　　资产重组的预期同样对基金具有诱惑力。星湖科技(12.42,0.27,2.22%)在去年三季度末吸引了华夏大盘为首的8只基金豪买7760万股。很快，11月星湖科技发布停牌公告，称公司正筹划非公开发行事宜。至年末，入住星湖科技的基金已多达18只，其中招商系7只基金手握多达4682万股;而王亚伟的华夏大盘和华夏策略却不知何时已悄然而退。

　　另外，政策支持的新兴产业也是基金重点布局的主线。

　　生产片式电感器件的顺络电子是市场中活跃的手机支付概念股，从三季开始渐有机构问讯，截止4季度末已有10只基金入驻。宝信软件(32.00,-0.07,-0.22%)、士兰微等高新技术产业公司同样引得不少基金垂青。涉及新能源的东方热电(5.87,0.03,0.51%)、东湖高新;从事节能减排的武汉控股(11.10,0.05,0.45%)、洪城水业研发生物高新技术的保税科技(12.63,0.50,4.12%)、正邦科技(14.48,-0.06,-0.41%)、东方海洋(12.64,0.30,2.43%)也在此列。