与公募基金明显减仓相比，三季度社保基金仓位基本稳定。统计显示，三季末，25只社保基金共计持有A股市值212.61亿，扣除社保理事会由于国有股划转而被动增持的28.65亿，社保基金主动持有的A股市值为184亿，较二季末的188亿，小幅回落4亿，但考虑到点位因素，社保三季度持仓基本稳定，充分体现其寻求合理估值、关注长期价值的稳健投资风格，也为市场中长期稳定向上格局奠定了基础。
增持后周期业 寻求确定增长
我国经济在2009年初见底回升以来，已经历三个季度，消费品制造业持续复苏已达生产再次进入扩展期的时间窗口，并显著带动机械设备业订单和销量的上升。统计显示，三季度社保在机械设备业上增仓幅度排名第一，持股占流通股比例2.32％，比二季度升1.26％，其中加仓最明显的是哈空调、大西洋、滨州活塞、银星能源和利欧股份。
受益家电下乡和以旧换新政策，今年家用电器行业增长明显。而三季度社保基金在家用电器业继续加仓，增持美的电器、盾安环境、苏泊尔，并继续持有小天鹅A。此外，轿车业全年销量优异、盈利增长基本已成定局，社保因此大举买入汽车及零配件龙头公司：一汽轿车、上海汽车、金龙汽车、银轮股份、天润曲轴和华域汽车。
紧盯防御和出口复苏概念
由于政府向市场持续注入流通性，预计四季度CPI很可能由负转正，通胀预期较强，为此社保提前布局了通胀概念。作为防御性品种，商贸业更显投资价值，三季度，社保在商贸股加大了配置力度，重点买入百大集团、大商股份、昆百大A、大厦股份等。同时，青睐农业上游的化肥、农药等子行业，对联化科技、云天化进行了加仓。此外，电子元器件业受经济复苏影响明显，广州国光和大立科技由此受到社保重点关注。
青睐有加 持有34家中小板股
社保三季度持有的中小板股票市值19.9亿，较二季度24亿有一定幅度回落，但持有家数上升，由27家升至34家，其中社保对高成长股尤为偏爱，增持幅度最大的公司分别是大立科技、北纬通信、银轮股份、江苏国泰、禾盛新材和国统股份。
| 名称 | 持股数量 | 占流通股比例
(万股) |
| 大秦铁路 | 29859.8337 | 2.3 |
| 上海汽车 | 4999.7689 | 1.53 |
| 青岛啤酒 | 2146.5900 | 9.11 |
| 美的电器 | 3608.6482 | 1.74 |
| 大商股份 | 1681.7629 | 6.28 |
| 南山铝业 | 6036.7687 | 7.28 |
| 中国联通 | 7199.9346 | 0.34 |
| 国投电力 | 4641.8815 | 4.40 |
| 双鹭药业 | 1046.4124 | 7.52 |
| 中国铁建 | 4249.9901 | 1.73 |
(％)
| 名称 | 持股数量 | 占流通股比例
(万股) |
| 小商品城 | 900.5294 | 3.00 |
| 潍柴动力 | 630.0000 | 2.24 |
| 名流置业 | 3950.8748 | 2.93 |
| 电广传媒 | 1705.7309 | 5.35 |
| 新安股份 | 617.8230 | 2.83 |
| 安泰科技 | 1234.5529 | 4.22 |
| *ST伊利 | 1323.5609 | 1.82 |
| 徐工机械 | 800.0000 | 2.27 |
| 西藏矿业 | 1045.6747 | 4.61 |
| 荣盛发展 | 1275.1333 | 8.17 |
没有评论:
发表评论