判断自己是否需要雇佣一位优秀投资者的方式非常简单，观察一下自己的投资收益是否能够超越基金，自2003年标准股票型基金问世以来，仅2009年没有跑赢大市，其余年份都有较好表现，优秀的投资经理的超额收益更为惊人，从2007年10月沪指6000点之巅下跌至上周的2600点，有16只偏股型基金在这一区间仍为投资者创造了正收益。
当然，找到适合你的卓越投资者并不像想象中那么容易，对于投资者而言却至关重要，以至于很多投资大师自己也经常在这一问题上出谋划策，他们出色的投资经历也让他们的观点更加使人信服。
彼得林奇就把“既然要选择一只基金，就一定要选择一只业绩优秀的好基金”作为自己的“第六条林奇投资法则”。但与一般流行的历史业绩判定法不同，彼得林奇认为纠结于基金的历史业绩意义不大。他戏谑地称“现在分析基金历史业绩表现，已成全美流行的业余消遣”，但这些投入大多数浪费时间。他称购买过去一年业绩表现最好的基金是“非常愚蠢的”，因为他们往往是那些押宝于某个热门行业或者几只某类热门股；但就算用过去3年或5年的历史业绩记录来选择未来的基金冠军往往也不灵验。他的结论是，坚决长期持有一个业绩持续稳定且投资风格也持续稳定的基金，远远胜过在不同的基金之间换来换去，随波逐流。
本杰明.格雷厄姆也曾列出一些优秀基金的特质，比如敢于与众不同，不夸大自身回报，在规模过大之前就不愿意接纳新投资者的基金（或者说限制申购阻止投资者进入）等，他认为投资者应该先参考这些因素，而后再去查阅基金研究机构的评级结果。他称：“大多数基金购买者首先看重的是以往的业绩，其次是基金经理的声誉，再次是基金的风险状况，最后关注的是基金的费用。聪明的投资者也是观察这些东西，但是顺序刚好相反。”
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