国民技术
IT企业最难以捉摸，芯片业技术升级、更新换代极快，业绩大起大落，企业瞬间衰落成为家常便饭。相对而言芯片设计要好一些，但同样是瞬息万变，而且研发费用高昂，企业能否持续长大还要看企业的持续创新能力与市场洞察力，随时存在着创新落后不进则被淘汰的可能性，时刻面临生死考验。虽然国民技术在某些细分市场取得暂时的垄断优势，这种垄断是暂时性的，并没有多高的壁垒。由于不断有手机支付等新业务的推出，其他业务也面临广阔的市场空间，因此总体而言国民技术做好了成长性可能会很高，也存在出现迅速衰落的可能性。投资IT业应该经常记住比尔盖茨的那句话：“微软离倒闭永远只有18个月。”（2010-4-21）
鼎汉技术
行业竞争格局较为稳定，盈利增长高度依赖铁路投资，2009年铁路投资是大跃进的一年，较2008年增长近一倍，相应地也是鼎汉技术利润爆发的一年。但铁路投资已经处于高位区域，未来几年基本保持现有水平或略有增长，因此不能期望这种爆发性增长能持续。由于行业竞争相对不激烈，鼎汉技术应能保持较稳定的成长，但制造业长期的盈利能力常常易出现变数，例如被寄予厚望的同样是铁路细分制造业龙头的远望谷就出现了增收不增利的情况。鼎汉技术2010年一季度毛利率大幅下降，原因未明，所以还是要保持充分的警惕，同时估值时不能对高估利润增长率，一旦发现毛利率持续下降或者铁路投资高位回落就应该放弃。（2010-6-11）
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